MI AZ A PIP ÉS HOGYAN KELL KISZÁMÍTANI A PIP ÉRTÉKÉT?

A pipek megértése a Forex kereskedésben

A forex kereskedés világában számos pénzügyi kifejezés és betűszó gyorsan zavaróvá válhat, különösen azok számára, akik most lépnek be a piacra. Az egyik legalapvetőbb fogalom, amelyet minden kereskedőnek meg kell értenie, a "pip". A pip, vagy "százalékpont", egy mértékegység, amelyet két valuta közötti értékváltozás kifejezésére használnak. Ez a legkisebb ármozgás, amelyet egy valuta a piaci konvenciók alapján tehet. A pip megértése és az értékének kiszámítása kulcsfontosságú a nyereség, veszteség, a kereskedés végrehajtása és a kockázatkezelési stratégiák felméréséhez.

Mi is pontosan a pip?

A pip leggyakrabban egy devizapár jegyzett árának 0,0001-ed részével (vagy egy tízezredével) egyenlő, amikor az amerikai dollár szerepel alap- vagy idéző ​​valutaként (pl. EUR/USD). Például, ha az EUR/USD árfolyama 1,1000-ről 1,1005-re mozdul el, az a 0,0005-ös elmozdulás öt pipnyi változást jelent.

Vannak azonban kivételek. A japán jen párokat két tizedesjegyre jegyzik; ezért egy pip ezeknél a pároknál általában 0,01-nek felel meg. Például, ha az USD/JPY árfolyama 110,10-ről 110,15-re mozdul el, az egy öt pipes elmozdulás.

Tört pipek és pipetták

A nagyobb árképzési pontosság és a szűkebb spreadek érdekében sok bróker öt tizedesjegyre (vagy jenpárok esetén háromra) jegyzi a devizapárokat. Az ötödik tizedesjegy (vagy jenpárok esetén a harmadik) egy "pipetta", vagyis a pip tizedét jelenti. Tehát az 1,10000-ről 1,10001-re való elmozdulás egy pipettának felel meg, és nem egy teljes pipnek.

Miért fontos a pipek megértése?

A pipek értelmezésének ismerete elengedhetetlen a tranzakciós költségek megértéséhez, a lehetséges nyereségek vagy veszteségek becsléséhez és a hatékony kockázatkezelés alkalmazásához. Például egy kis számlával történő kereskedés pontos pipérték-számításokat igényel az aránytalan veszteségek elkerülése érdekében. Ezenkívül a pozícióméretezés – amely minden sikeres kereskedési stratégia kulcsfontosságú eleme – nagymértékben függ a pipérték becslésétől.

Pipek vs. pontok

Míg a forexben a "pip" az ármozgás általánosan elfogadott kifejezése, a "pont" kifejezést gyakran felcserélhetően használják más piacokon, például a részvények vagy a határidős ügyletek piacán. Azonban vegye figyelembe, hogy a forexben egy pont a legkisebb pipettamozgást jelenti, ami a legtöbb devizapárban a pip tizedét teszi ki.

Alkalmazás a valós kereskedésben

A kereskedők a pipeket a következőkre használják:

• A kereskedésekben elért nyereségük és veszteségük meghatározása
• Stop-loss és take-profit szintek beállítása
• Lottméretek és tőkeáttételi szintek kiszámítása
• A brókerek által előírt költségstruktúrák, például a spreadek értékelése

Összefoglalva, a pipek a forex kereskedők piaci mozgásának mérési egységei. A pipek alapos ismerete és a különböző devizapárokon való viselkedésük alapja a fejlettebb kereskedési stratégiáknak és kockázatkezelési megközelítéseknek.

Hogyan számítsuk ki a pip értékét?

Míg a pip megértése képezi a forex kereskedés alapját, a tényleges monetáris értékének – más néven pip értéknek – a meghatározása ugyanilyen fontos. A pip értéke egy pipes mozgás pénzügyi hatását képviseli egy pozícióra. Ez az információ elengedhetetlen a pozícióméret meghatározásához, a megfelelő kockázati küszöbök beállításához és a teljes kitettség kezeléséhez a forex kereskedésben.

A pip értékét befolyásoló tényezők

A pip értéke három fő változótól függ:

• A kereskedett devizapár
• A kereskedés mérete (lotméret)
• A kereskedési számla alapvalutája

Standard lotméret irányelvek

A forex kereskedés jellemzően szabványosított lotméreteket használ:

• Standard lot = 100 000 egység
• Mini lot = 10 000 egység
• Mikro lot = 1000 egység
• Nano lot = 100 egység (nem széles körben elterjedt)

A legtöbb számítás a standard vagy a mini lotméreteket használja a pipértékek kiértékeléséhez. Használjunk egy standard lot-ot (100 000 egység) az alap példánkhoz.

Általános pipérték képlete

A pipérték alapvető képlete:

Pip érték = (Egy pip / Árfolyam) × Lotméret

Ez megadja a pip értékét az Ön ellenpénznemében. Ha a kereskedési számlája eltér az ellenpénznemtől, akkor azt is át kell váltania az érvényes árfolyamokra.

Gyakorlati példa: EUR/USD

Vegyünk egy gyakori példát: Az EUR/USD pár standard lotja, ahol egy pip 0,0001. Egy 100 000 egységnyi kereskedés esetén a pip értéke a következő lenne:

Pip érték = (0,0001 / 1,1000) × 100 000 = 9,09 $

Ez azt jelenti, hogy az EUR/USD árfolyamának minden pipjével 9,09 $-t nyersz vagy veszítesz, a kereskedés irányától függően. Tegyük fel, hogy a számlád USD-ben van denominálva, nincs szükség átváltásra.

Példa: USD/JPY

Most vegyük az USD/JPY árfolyamot, ahol egy pip 0,01, mivel a japán jen párok két tizedesjegyet használnak:

Pip értéke = (0,01 / 110,00) × 100 000 = 90,91 ¥

Ha a kereskedési számlád USD-ben van, és USD/JPY = 110,00, akkor 90,91 ¥-t kell átváltanod USD-re. Ez körülbelül 0,8265 dollárt eredményez.

PIP-kalkulátorok használata

A manuális számítás értékes a pip-érték mögötti mechanizmusok megértéséhez, de a legtöbb kereskedő online pip-érték kalkulátorokat vagy kereskedési platformokat, például a MetaTrader 4/5-öt használ, amelyek automatikusan megjelenítik a pip-értékeket a kereskedési beállítások mellett.

Devizaszámla figyelembevétele

Míg sok kereskedő USD-ben finanszírozza a számláját, a pip-érték számítása kissé eltér más alapvaluták esetén. Ha a számlája EUR-ban van, és olyan párral kereskedik, mint a GBP/USD, akkor figyelembe kell vennie az EUR/USD átváltási árfolyamot az euróban kifejezett pip-érték meghatározásához. Hasonlóképpen, a számlája denominációjától eltérő valutákban jegyzett forex instrumentumok kereskedése további átváltási lépéseket igényel.

Bróker tőkeáttétele és számla saját tőkéje

Mivel a pip-érték befolyásolja a kitettségét és a potenciális nyereséget/veszteséget, szorosan összefügg a tőkeáttétellel. Egy magas pipérték kis saját tőke bázis mellett túlméretezett kockázatokhoz vezethet, különösen akkor, ha az adott tőkeáttételi arány jelentősen megnöveli a pozíció méretét.

Következtetés

A megfelelő pipérték-számítás biztosítja a pontos pozícióméretezést és a hatékony kockázatkezelést. Akár fogalmilag, akár egy kereskedési eszköz gyors használatával értjük, a pipérték ismerete jobb áttekintést ad a kereskedőknek a piaci kitettségről és a profit előrejelzéséről.

Miért fontos a pipérték a kereskedésben?

Most, hogy megértettük, mi a pip, és hogyan számítják ki a pipértéket, létfontosságú megvizsgálni, hogy miért játszik ilyen jelentős szerepet a pipérték egy forex kereskedő napi rutinjában. Az alapvető matematikán túl a pipérték közvetlenül befolyásolja a kereskedés végrehajtását, a tőkeallokációt és a kockázatkezelési stratégiákat – mindezek kulcsfontosságú szempontok a devizakereskedés hosszú távú jövedelmezőségéhez.

Kockázatkezelés és stop loss (veszteségkorlátozás)

A pipérték egyik fő felhasználási módja a kereskedésenkénti kockázat meghatározása. Sok profi kereskedő alkalmazza a „2%-os szabályt”, amely szerint egyetlen kereskedés sem kockáztathatja kereskedési tőkéjének több mint 2%-át. Ennek megvalósításához pipértékre van szükség annak meghatározásához, hogy mekkora lehet egy pozíció, miközben a kockázati korlátokon belül marad.

Tegyük fel például, hogy egy kereskedőnek 10 000 dolláros számlája van, és úgy dönt, hogy 1%-ot (100 dollárt) kockáztat egy kereskedésen, 50 pipes stop loss-szal. A kereskedőnek meg kell határoznia, hogy mekkora lotméret felel meg a pipértéknek, amely nem haladja meg a 2 dollárt pipenként (azaz 100 dollár/50 pip). A lotméret pipértékből visszafelé történő kiszámítása biztosítja, hogy a veszteség az előre meghatározott határokon belül maradjon, függetlenül a piaci volatilitástól.

Pozícióméret meghatározása

A pipérték képezi a pozícióméretezés alapját – ez minden fegyelmezett kereskedési terv létfontosságú eleme. A stratégiától függően – legyen az scalping, swing kereskedés vagy pozíciókereskedés – a pipérték megértése segít optimalizálni a pozícióméreteket, hogy a jutalom-kockázat arány vonzó maradjon.

A megfelelő méretezés nemcsak a tőke megőrzése, hanem az időbeli kamatos nyereség szempontjából is elengedhetetlen. Azzal, hogy a pipértéket a számlamérettel és a stratégiai paraméterekkel összhangban tartja, a kereskedők felelősségteljesen növelhetik portfóliójukat anélkül, hogy jelentős veszteségeknek tennék ki tőkéjüket.

Portfóliókitettség kezelése

Ha egyszerre több pozíciót nyitnak meg korreláló devizapárokon, a pipérték segít felmérni a teljes kitettséget. Például az EUR/USD és a GBP/USD egyidejű kereskedése megduplázhatja az USD-nek való kitettséget, ha nem megfelelően számolják ki. A portfólió pipértékeit súlyozni és kiegyensúlyozni kell, hogy elkerüljük az egyetlen valuta mozgásának túlzott tőkeáttételét. A pipérték figyelmen kívül hagyása itt aránytalan veszteségekhez vezethet hirtelen piaci mozgások esetén.

Nyereség és veszteség kiszámítása

A pipérték lehetővé teszi a kereskedés eredményének azonnali kiszámítását. Azoknak a kereskedőknek, akik naponta vagy hetente figyelik a teljesítményt, elengedhetetlen a kereskedések pénzbeli értékelésének képessége. Ahelyett, hogy a számlakivonatokra várnánk, azonnal tudni, hogy egy 40 pipes nyereség 5 dollár/pip mellett 200 dolláros nyereséget jelent, gyorsabb döntéshozatalt tesz lehetővé és fenntartja a kereskedési fegyelmet.

Brókerköltségek figyelése

A pipek a kereskedés költségeit is mérik, például a spreadeket, a swap díjakat és a jutalékokat. Azzal, hogy ezeket a költségeket pipérték segítségével pénzösszegekké alakítják, a kereskedők értékelik azok hatását az egyes kereskedések eredményére. Például egy mini lot 2 pipes spreadje (1 dolláros pipértékkel) 2 dolláros költséget jelent. Sok kereskedés során ezek a költségek összeadódnak és befolyásolják a nettó nyereségességet.

A stratégiaértékelés javítása

Egy stratégia vissza- vagy előretesztelésekor a pipérték ismerete segít a historikus nyereségek vagy veszteségek tényleges pénznemben történő kifejezésében. Ez segíti a ROI-számításokat, a stratégia-összehasonlításokat és a tőkehatékonyság megértését. Ami még fontosabb, hitelességet kölcsönöz a stratégiának a valós élethelyzetekben, ahol a monetáris hozamok, nem csak a pip-hozamok számítanak a legjobban.

Kereskedéspszichológiai előnyök

Végül, annak ismerete, hogy a pipérték hogyan alakul valódi pénzzé, lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy jobban kezeljék érzelmeiket. A kalkulált megközelítés csökkenti a spontaneitást és csökkenti az impulzív kereskedések valószínűségét. Ha a kereskedők előre ismerik a potenciális dollárveszteséget egy adott pipszám esetén, pszichológiailag felkészülhetnek minden kimenetelre, elősegítve a stabil és racionális döntéshozatalt.

Következtetés

A pipérték a sikeres kereskedés számos aspektusának kulcsa. A kockázat meghatározásától és a nyereség kiszámításától kezdve a kitettség értékeléséig és a józan ész megőrzéséig a pipérték nélkülözhetetlen információk rétegeit biztosítja. A pipekkel kapcsolatos fogalmak elsajátítása nemcsak a költséges hibákat előzi meg, hanem erősíti bármely kereskedő átfogó megközelítésének strukturális integritását is. Akár most kezdi, akár évek óta kereskedik, a pipérték-információk folyamatos ismerete és felhasználása elengedhetetlen a fenntartható hozamokhoz a forex volatilis környezetében.