FOREX PIACI ÜLÉSEK ÉS VOLATILITÁS MAGYARÁZATA
Ismerje meg, hogyan változik a devizaárfolyamok volatilitása Ázsiában, Londonban és New Yorkban a forex kereskedés során.
Melyek a főbb Forex kereskedési időszakok?
A devizapiac (forex) a nap 24 órájában, a hét öt napján működik, és ezt a folyamatos tevékenységet a devizakereskedelem globális jellege vezérli. Ezen a folyamatos cikluson belül azonban a kereskedők meghatározott időszakokat, úgynevezett "forex kereskedési időszakokat" azonosítanak – nevezetesen az ázsiai, londoni és New York-i kereskedési időszakokat –, amelyek megfelelnek a nagyobb pénzügyi központok nyitvatartási idejének. Ezen kereskedési időszakok megértése központi szerepet játszik a kockázatkezelésben és a kereskedési lehetőségek azonosításában.
Négy kulcsfontosságú forex kereskedési időszakot ismernek el világszerte. Ezek a következők:
- Sydney-i kereskedési időszak: A kereskedési hetet nyitó Sydney-i kereskedési időszak hidat képez a hétvégén az ázsiai kereskedési időszakkal. Az aktivitás itt általában csekély.
- Ázsiai kereskedési időszak (Tokió): Ez a kereskedési időszak nagyjából 00:00 és 09:00 GMT között tart, és Tokióban a szokásos nyitvatartási időnek felel meg. Olyan piacokat foglal magában, mint Japán, Kína, Szingapúr és Hongkong.
- Londoni szekció: A londoni szekció körülbelül 08:00 és 17:00 GMT között aktív, a legnagyobb kereskedési volument produkálja, mivel átfedésben van mind az ázsiai, mind a New York-i szekcióval.
- New York-i szekció: A körülbelül 13:00 és 22:00 GMT között zajló New York ad otthont a második legnagyobb forex kereskedési volumennek, és jelentősen átfedésben van a londoni szekcióval.
A 24 órás piaci ciklus azt jelenti, hogy a likviditás és a volatilitás ezeken a szekciókon belül változik. Az átfedések – mint például a londoni/New York-i kvadráns – általában a legnagyobb kereskedési aktivitást generálják, míg az ázsiai szekció jellemzően visszafogottabb marad. Mindazonáltal minden szekciónak megvannak a saját dinamikája és kereskedési jellemzői.
Minden kereskedési szekciót befolyásolnak a regionális gazdasági adatok, a monetáris politika és a hírek. Például a japán jen párok általában aktívabbak az ázsiai kereskedési időszakban, míg a font sterling és az euró nagyobb mozgást mutat a londoni kereskedési időszakban. Hasonlóképpen, az észak-amerikai gazdasági adatok táplálják a volatilitást a New York-i órákban, különösen az USD alapú párok esetében.
A megalapozott döntések meghozatala érdekében a forex kereskedők megfigyelik a „kereskedési órát”, és stratégiáikat azokhoz az órákhoz igazítják, amelyek a legjobban megfelelnek a likviditásnak, a volatilitásának és a kereskedni kívánt devizapároknak.
Hogyan tér el a volatilitás az egyes devizakereskedési napokon?
A devizapiacok volatilitása az áringadozások gyakoriságára és nagyságrendjére utal. Ez kulcsfontosságú a forex kereskedők számára, mivel a magasabb volatilitás jövedelmező lehetőségeket kínálhat, miközben nagyobb kockázattal is jár. A volatilitás a nap folyamán jelentősen változik, nagyrészt attól függően, hogy melyik forex kereskedési nap van nyitva egy adott időpontban, és hogy a globális piacok milyen mértékben fedik át egymást.
Így viselkedik jellemzően a volatilitás az egyes főbb forex kereskedési napok során:
Ázsiai kereskedési nap (Tokió):
Az ázsiai kereskedési nap általában csendesebb, alacsonyabb kereskedési volumenekkel és szűkebb kereskedési tartományokkal. Ez részben a többi kereskedési napot uraló nagy intézményi szereplők hiányának, valamint a korlátozott gazdasági adatközlésnek köszönhető. A volatilitás elsősorban a JPY párokban figyelhető meg, mint például az USD/JPY vagy az AUD/JPY, amelyek a leginkább érzékenyek a regionális fejleményekre.
Londoni kereskedési nap:
A londoni kereskedési nap a kereskedési nap legaktívabb része. Ez egybeesik az európai piacok megnyitásával, amelyek széles körű intézményi, kereskedelmi és spekulatív tevékenységnek adnak otthont. Jelentős mennyiségű forex kereskedés halad át Londonon – történelmileg a napi forgalom több mint 35%-a. Ennek eredményeként ez a szekció kiterjedt ármozgásokat mutat a főbb párok, például az EUR/USD, GBP/USD és USD/CHF között.
A volatilitás a londoni szekcióban nemcsak az európai gazdasági jelentések miatt tetőzik, hanem az ázsiai szekció végével és az észak-amerikai szekció kezdetével való átfedés miatt is. Sok kereskedő ezt a szekciót részesíti előnyben a likviditása és a csökkentett spreadjei miatt.
New York-i szekció:
A volatilitás továbbra is erős a New York-i szekcióban, különösen annak első felében, amely átfedésben van a londonival. Ez az átfedés (13:00 és 17:00 GMT között) a forex kereskedési nap legmagasabb likviditását adja, és ekkor uralják a piaci hangulatot az amerikai főbb gazdasági hírek. Az USD alapú devizapárok mozgása általában hangsúlyos, és a napon belüli kereskedők gyakran erre az ablakra koncentrálnak.
London zárása után a New York-i kereskedés második felében csökken a likviditás és gyakran csökken a volatilitás. Azonban alkalmi események – beleértve a politikai fejleményeket vagy az árupiaci áringadozásokat – továbbra is ösztönözhetik az aktivitást.
Egyéb befolyásoló tényezők:
- Átfedési időszakok: Azok az időpontok, amikor a kereskedési időszakok átfedik egymást (például London/New York), a legvolatilisebbek.
- Hírek és adatok: A kulcsfontosságú gazdasági bejelentések – például az amerikai nem mezőgazdasági bérszámfejtések vagy az Európai Központi Bank döntései – ideiglenesen növelhetik a volatilitást az ülések időzítésétől függetlenül.
- Piaci szereplők: A hedge fundok, a központi bankok és a vállalatok befolyása a nap folyamán is változik, ami befolyásolja az ármozgások jellegét.
Végső soron a volatilitás előre látható változásai az ülések között lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy stratégiáikat különböző időkeretekhez és kockázatvállalási hajlandóságokhoz igazítsák.
Legjobb stratégiák minden egyes devizakereskedési időszakhoz
Mivel minden forex időszaknak megvannak a saját likviditási, volatilitási és deviza fókuszú jellemzői, a kereskedők gyakran ennek megfelelően módosítják stratégiáikat. A megfelelő kereskedési időszak kiválasztása – és a megfelelő technikák alkalmazása – jelentősen javíthatja a döntéshozatalt és csökkentheti a szükségtelen kockázatot.
Ázsiai időszak stratégiái:
Általánosságban alacsony volatilitása miatt az ázsiai időszak jól alkalmas a sávos kereskedési stratégiákhoz. Sok devizapár hajlamos a meghatározott támasz- és ellenállási szinteken belül kereskedni. A jól működő konkrét megközelítések közé tartoznak:
- Tartománykereskedés: Oszcillátorok, például RSI vagy Bollinger-szalagok használata a belépési és kilépési pontok azonosítására a statikus ártartományokon belül.
- Carry kereskedés: Mivel ez a kereskedési időszak viszonylag stabil, a kereskedők gyakran carry kereskedést alkalmaznak – kihasználva az olyan devizák közötti kamatláb-különbségeket, mint az AUD/JPY vagy az NZD/JPY.
A kereskedőknek óvatosnak kell lenniük az ázsiai-csendes-óceáni térségből, különösen Japánból vagy Kínából érkező váratlan hírek okozta hirtelen mozgásokkal szemben.
Londoni kereskedési időszak stratégiái:
A nap leglikvidebb kereskedési időszaka több kereskedési stratégiát is magában foglal. A magas volatilitás és az aktív híráramlás támogatja a kitörésen és a momentumon alapuló rendszereket. Vegye figyelembe:
- Kitörési stratégiák: Ahogy a kereskedési volumenek növekednek, gyakoriak az éjszakai sávokból való kitörések. A kereskedők olyan árfolyammozgásokat keresnek, amelyek átlépik a jól meghatározott technikai szinteket, gyakran támasz/ellenállás zónákat vagy volatilitás indikátorokat használva.
- Trendkövető rendszerek: Ezek a rendszerek akkor virágoznak, amikor a volatilitás egy domináns irányváltással egybeesik. A volumen alapú indikátorok segítenek megerősíteni az ár irányát, különösen az erős gazdasági jelentési időszakokban.
A hírkereskedést is széles körben használják ebben az időszakban. Például az Egyesült Királyság GDP-adatai vagy az Európai Központi Bank monetáris politikai frissítései döntően befolyásolhatják az olyan párokat, mint az EUR/GBP vagy a GBP/USD.
New York-i ülésstratégiák:
Az amerikai piac nyitott és átfedésben van a londonival, így éles és gyakran nagy mozgások történnek – tökéletes rövid távú kereskedők és hírközpontú megközelítések számára. A megfontolandó stratégiák a következők:
- Hírkereskedés: Gyors kereskedés az amerikai alapú adatközlések, például a nem mezőgazdasági bérszámfejtés vagy a fogyasztói árindex körül. Ez a stratégia fegyelmet, megfelelő kockázatkezelést és gyors végrehajtást igényel.
- Skalpolás: A gyors platformokkal rendelkező kereskedők számára a likvid főbb devizapárok, például az EUR/USD rövid távú skalpolása hatékony lehet a magas likviditási ablakokban.
A londoni piac zárása után a likviditás drasztikusan csökken, így a környezet kevésbé ideális a kitörési vagy momentumstratégiákhoz. A késő New York-i órákban a kereskedők gyakran alacsony kockázatú, konszolidációra összpontosító módszerekre váltanak.
Munkamenet időzítése és fegyelem:
A tapasztalt kereskedők gyakran az időzónájukhoz és személyiségükhöz igazodó munkamenetet választanak. Az agresszívabb kereskedők előnyben részesíthetik a New York-i munkamenet volatilitását, míg a stabilitást értékelők az ázsiai órákra koncentrálhatnak. Fontos, hogy az időzítéstől vagy a stratégiától függetlenül elengedhetetlen a kockázatkezelési elvek – beleértve a stop-lossokat és a pozícióméretezést – következetes alkalmazása.
Az egyes forex ülések egyedi ritmusának megértésével a kereskedők jobban igazíthatják stratégiáikat azokhoz az időpontokhoz, amikor bizonyos devizapárok a legaktívabbak, és a piaci környezet megfelel kereskedési stílusuknak.
