A LONDONI FOREX KERESKEDÉSI IDŐSZAK JELLEMZŐI ÉS VOLATILITÁSI ABLAKAI

A londoni forex kereskedési ülés, amelyet gyakran európai ülésként is emlegetnek, a globális devizapiac (forex) egyik legjelentősebb kereskedési ablaka. Az ülés hivatalosan GMT szerint reggel 8:00-kor kezdődik és délután 4:00-kor ér véget, bár az aktivitás gyakran valamivel korábban kezd fellendülni, mivel a nagyobb pénzügyi központok felkészülnek a kereskedési napra.

London forex piaca kulcsszerepet játszik földrajzi elhelyezkedése miatt, amely átfedésben van mind az ázsiai, mind az észak-amerikai ülésekkel. Emiatt a likviditás és a volatilitás meredek növekedését tapasztalja. A becslések szerint a napi globális forex tranzakciók több mint egyharmada a londoni kereskedési napon történik, így ez a kereskedési nap leglikvidebb és legaktívabb része.

A londoni kereskedési nap főbb jellemzői:

• Magas volatilitás: A nagy intézményi befektetők és bankok működése miatt az áringadozások hangsúlyosabbak és gyakoribbak.
• Magas likviditás: Az eurót, a brit fontot és az amerikai dollárt magában foglaló devizapárok nagy volumenűek.
• Sajtóközlemények: Az Egyesült Királyságból és Európából származó gazdasági adatok (pl. GDP, infláció és munkanélküliségi adatok) gyakran jelentősen befolyásolják az árakat ebben az időszakban.
• Átfedések más piacokkal: Átfedésben van a New York-i kereskedési nappal (12:00 GMT-től 16:00 GMT-ig), ami a kereskedési volumen további növekedését okozza.

A kereskedőket és a befektetőket különösen vonzza ez a kereskedési nap a szűkebb spreadek miatt. és a kereskedhető instrumentumok széles körű elérhetősége. A nagyobb kereskedési központok, mint például London, Frankfurt, Párizs és Zürich, hozzájárulnak a forgalomhoz, így ezek az órák dinamikusak és kereskedési lehetőségekkel teliek.

Ezenkívül a londoni ülés megadja az alaphangot és a lendületet a nap további részében. Sok rövid távú kereskedő nyit és zár pozíciókat ebben az időszakban, kihasználva az intézményi folyamatok, a vállalati fedezeti ügyletek és a kiskereskedelmi tevékenység által létrehozott rövid életű, nyereséges mozgásokat.

A londoni kereskedési időszak alatti volatilitás különböző időpontokban változik, számos azonosítható ablakkal, ahol az ármozgás a legaktívabb. Ezen ablakok megértése segít a kereskedőknek azonosítani az optimális belépési és kilépési pontokat, különösen a momentumon vagy kitöréseken alapuló stratégiák esetében.

A londoni kereskedési időszak legvolatilisebb időszakai jellemzően a következők:

1. Londoni nyitás: 8:00 – 9:00 GMT

Ez az időszak a kereskedési időszak kezdetét jelzi. A kereskedők reagálnak az éjszakai fejleményekre, és a gazdasági hírek alapján pozícionálják magukat. Az ármozgások kiugrásai gyakoriak, különösen a GBP és EUR párokon. Széles körben a kitörési stratégiák elsődleges időszakának tekintik, amelyek az ázsiai kereskedési időszak során kialakult korábbi támasz- és ellenállási szinteket célozzák meg.

2. Délelőtti fordulat: 10:00 – 11:00 GMT

A reggeli kezdeti kiugrás után a piacok gyakran stabilizálódnak, sőt, akár vissza is fordíthatják a korábbi mozgásokat, különösen, ha hiányzik a folyamatos hírtámogatás. A kereskedőknek ebben az időszakban óvakodniuk kell a „téves kitörésektől” és a lendület gyengülésétől, gyakran rövidebb távú skalpolás lehetőségeket vagy átlagos visszafordulási kereskedéseket keresve.

3. London és New York átfedés: 12:00 – 16:00 GMT

Ez a kereskedési nap legvolatilisebb és leglikvidebb időszaka. Az amerikai piac bekapcsolódik, ami további volument és ellentmondásos hangulatot hoz az európai és amerikai résztvevők között. Az amerikai gazdasági közlemények, különösen a GMT 13:30-kor (EST 8:30-kor) érkező adatok, hatalmas szerepet játszanak a devizadinamika alakításában.

Az olyan devizapárok, mint az EUR/USD, GBP/USD és USD/CHF, általában megnövekedett ártartományt mutatnak, és a spreadek a magas likviditás miatt szűkek maradnak. A trendkövető stratégiákat alkalmazó kereskedők mozgása gyakran ebben az ablakban fejlődik vagy terjed, míg a sávban kereskedők dönthetnek úgy, hogy kihagyják a pályát, hogy elkerüljék a kiszámíthatatlan hirtelen változásokat.

További fontos figyelembe veendő időpontok:

• 7:00 – 8:00 GMT: Intézményi befektetők nyitás előtti pozicionálása és korai német vagy francia gazdasági jelentések.
• 13:30 GMT (8:30 EST): A főbb amerikai adatpontok, mint például a nem mezőgazdasági bérszámfejtés (NFP), az inflációs jelentések és a kiskereskedelmi eladások sokkhullámokat küldhetnek a piacokon.

Ezeknek a volatilitási ablakoknak a ismerete lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy módosítsák a kockázattűrést, megfelelő stop-loss és take-profit szinteket alkalmazzanak, és az uralkodó piaci viselkedéssel összhangban lévő stratégiákat válasszanak. A legtöbb napon belüli kereskedő inkább ezekben a nagy volatilitású órákban működik, hogy jobb lehetőségei legyenek a mozgás megragadására és a kereskedések hatékony kezelésére.

A londoni kereskedési időszak a likviditás, a volatilitás és az alapvető sajtóközlemények gazdag keveréke miatt számos kereskedési stratégiát tesz lehetővé. A kereskedők testreszabott technikákat alkalmaznak, amelyek a kereskedési időszak meghatározott perceiben és óráiban a különböző piaci körülményekhez igazodnak.

1. Kitörési kereskedési stratégia

Ez a megközelítés különösen népszerű a korai órákban (8:00 – 10:00 GMT). Magában foglalja a csendesebb ázsiai kereskedési időszak vagy az előző napi New York-i kereskedési időszak második felében kialakult kulcsfontosságú támasz- és ellenállási szintek azonosítását. Kitörés akkor következik be, amikor az ár megnövekedett volumennel és lendülettel átlépi ezeket a szinteket.

Az ilyen mozgásokra hajlamos devizapárok a következők:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY

A sikeres kitöréses kereskedők jellemzően a jelentős szintek feletti függőben lévő megbízásokat állítanak be, és ezeket technikai megerősítő jelekkel, például mozgóátlag-kereszteződéssel vagy RSI-divergenciával kombinálják. Dinamikus stop-loss megbízásokat is alkalmaznak, hogy figyelembe vegyék a potenciális téves kitöréseket.

2. Híralapú kereskedés

Az Egyesült Királyságból és más európai országokból gyakran jelennek meg nagy hatású gazdasági bejelentések a londoni kereskedés korai óráiban. A képzett kereskedők átvizsgálják a gazdasági naptárakat, és felmérik a konszenzusos becsléseket, hogy előnyösen pozícionálják a kereskedéseket egy nagyobb közzététel előtt vagy után.

Néhány fontos hír ebben az időszakban:

• Az Angol Bank (BoE) kamatbejelentései
• Egyesült Királyság fogyasztói árindex (CPI) és GDP-jelentései
• Az euróövezet ipari termelési és PMI-adatai

A hatékony hírkereskedés gyors végrehajtást és a piaci hangulat gyors értelmezésének képességét igényli. Rendkívül jövedelmező lehet, de fokozott kockázattal is jár a potenciális elcsúszás és az éles fordulatok miatt.

3. Trendfolytatási stratégia

A London-New York átfedés alatt (12:00 – 16:00 GMT) a bevett trendek gyakran megerősödnek vagy irányt igazolnak. A trendkövető rendszereket alkalmazó kereskedők magasabb időtávokat (1 órás vagy 4 órás grafikonokat) figyelnek, és olyan konfluencia-megerősítésekre várnak, mint a Fibonacci-visszahúzódások, amelyek a hosszú távú trendvonalakkal igazodnak.

Ezt a stratégiát a következők erősítik:

• Mozgóátlag-illesztések (pl. a 200 EMA és az 50 EMA feletti árkereskedés)
• A Bollinger-szalagok tágulása megerősíti a trendekkel összhangban lévő volatilitás-kitörést
• A kitöréseket kísérő volumen-csúcsok, amelyek intézményi támogatást jeleznek

Az ezt a megközelítést alkalmazó kereskedők jellemzően a főbb amerikai tőzsdei közzétételek alatt tartanak pozíciókat, vagy közvetlenül a zárás előtt kilépnek, feltéve, hogy a kereskedés erős marad, és a fordulójelzők nem kérdőjelezik meg.

Végső soron a londoni kereskedési ülés az egyik legtisztább környezetet kínálja az aktív devizakereskedők számára. Akár a volatilitás kitöréseken keresztüli kihasználásáról, akár a makrogazdasági témák hírkatalizátorokon keresztüli kihasználásáról, akár az átfedések során az irányított momentum kihasználásáról van szó, a kereskedési időszak taktikai rugalmasságot és reagálóképességet biztosít mind a manuális, mind az algoritmikus kereskedők számára.