SAJÁT FOREX CÉGEK: ÉRTÉKELÉS, SZABÁLYOK ÉS KOCKÁZATOK

Mik azok a saját tulajdonú forex kereskedő cégek?

A saját tulajdonú forex kereskedő cégek, amelyeket gyakran "prop cégeknek" is neveznek, olyan pénzügyi intézmények vagy vállalatok, amelyek lehetővé teszik a képzett egyéni kereskedők számára, hogy hozzáférjenek a vállalati tőkéhez a devizapiacokon (forex) való kereskedéshez. Cserébe ezek a kereskedők megosztják nyereségük egy részét a céggel. A hagyományos lakossági forex kereskedéssel ellentétben, ahol a kereskedés személyes pénzeszközökkel történik, a prop cégek egy értékelési időszakot és a kockázatkezelési szabályok szigorú betartását magában foglaló átvilágítási folyamat után osztják el a tőkét a kereskedőknek.

A prop cégek közvetítőként szolgálnak, amelyek profitálnak a képzett kereskedők képességeiből, miközben szigorú irányelvek betartatásával korlátozzák saját kitettségüket. A kereskedő megnövekedett tőkéből profitál, ami potenciálisan nagyobb hozamot tesz lehetővé, míg a cég a kereskedők sikeres stratégiáinak egy részével igyekszik profitot termelni.

A forex világában jellemzően kétféle kellékkereskedő cég létezik:

• Házon belüli kellékkereskedő cégek: Ezek fizikai irodákkal működnek, teljes munkaidőben foglalkoztatva a kereskedőket.
• Távoli vagy online kellékkereskedő cégek: Ezek lehetővé teszik a független kereskedők számára, hogy távolról is tőkéhez jussanak, gyakran anélkül, hogy a helyszínen kellene dolgozniuk.

Az elmúlt években a távoli kellékkereskedő cégek népszerűségre tettek szert az alacsony belépési korlátoknak, a technológiai fejlődésnek és a globális tehetségekhez való hozzáférésnek köszönhetően. A vezető kellékkereskedő cégek, mint az FTMO, a MyForexFunds és a The 5ers, jól ismert nevekké váltak ezen a területen.

A kellékkereskedés alapmodellje a lehetőség és az irányítás közötti egyensúlyra épül. A cég lehetőséget kínál tőke formájában, miközben egyidejűleg olyan szabályokat vezet be, amelyek minimalizálják a kockázatot. Ez a modell biztosítja, hogy a cég ne szembesüljön jelentős visszaesésekkel a tapasztalatlan vagy felelőtlen kereskedési magatartás miatt.

A modell egyik kritikus eleme a strukturált értékelési folyamat. A kereskedők készségeinek tesztelésével a cégek azonosíthatják a valódi tehetségeket, mielőtt hozzáférést biztosítanának a finanszírozott számlákhoz. Az értékelések gyakran utánozzák az élő kereskedési feltételeket, következetességet, fegyelmet és a konkrét kockázati és teljesítménymutatók betartását követelve meg.

A prop cégek általában nem a toborzásból keresnek pénzt. Sikerük a finanszírozott kereskedők jövedelmezőségétől függ. Ezért olyan kereskedőket keresnek, akik hosszú távú teljesítményre és fenntartható hozamra képesek. Azonban nem minden cég működik átláthatóan, és a leendő kereskedőknek azt tanácsoljuk, hogy alapos kutatást végezzenek, mielőtt bármilyen konkrét céggel kapcsolatba lépnének.

A cégek működésének, az általuk előírt szabályoknak és a vele járó kockázatoknak a megértése elengedhetetlen minden olyan kereskedő számára, aki ezt az utat fontolgatja. Egyedülálló karrierutat kínál a forex kereskedésben, de szorgalmat, szakértelmet, valamint a kereskedési pszichológia és a pénzkezelés szilárd ismeretét igényli.

Kereskedői értékelési modellek a Forex prop cégeknél

Mielőtt hozzáférést biztosítanának a finanszírozott számlákhoz, a prop cégek átfogó értékelési modellek segítségével értékelik a jelölteket. Ezek a szimulációk valós kereskedési körülményeket reprodukálnak, és feltárják, hogy a kereskedő képes-e szigorú paraméterek között működni. Az értékelési fázis kulcsfontosságú azoknak a kereskedőknek a kiszűréséhez, akik nem tudják következetesen kezelni a kockázatot, vagy nem tudják betartani a fegyelmezett kereskedési magatartást.

A legtöbb cég többlépcsős értékelési keretrendszert alkalmaz. Bár a részletek vállalatonként eltérőek, egy tipikus modell a következő fázisokat tartalmazza:

• 1. szakasz – Kihívás vagy értékelési fázis: A kereskedőknek meghatározott számú kereskedési napon belül el kell érniük a profitcélokat, miközben szigorú visszaesési szabályokat kell betartaniuk. Például 30 nap alatt 10%-os hozamot kell elérniük anélkül, hogy napi 5%-os vagy teljes 10%-os visszaesést szenvednének el.
• 2. szakasz – Ellenőrzési vagy minősítési fázis: Miután az első szakasz sikeresen lezárult, a második fázis ellenőrzi a kereskedő következetességét. Ez általában lazább célokat jelent, de továbbra is a kockázatos viselkedést helyezi előtérbe.
• 3. szakasz – Finanszírozott szakasz: A sikeres kereskedők egy élő vagy szimulált számlát kapnak, amelyet a cég tőkéje fedez. Ebben a szakaszban kezdődik a nyereségmegosztás, a kereskedő a nyereség 70% és 90% között marad.

Ezen szakaszok során számos szabályt kell betartani. Ezek a következők:

• Napi lehívási limit: A maximálisan megengedett veszteség korlátozása egyetlen kereskedési napon belül. E szabály megsértése azonnali kizárást von maga után.
• Maximális lehívási limit: A teljes veszteségküszöb, amelyet általában 10% körül határoznak meg, és amely felett a számlát visszaállítják vagy megszüntetik.
• Lotméret-korlátozások: Egyes cégek maximális lotméreteket vagy fedezetfelhasználást írnak elő a túlzott tőkeáttétel megakadályozása érdekében.
• Konzisztencia szabályai: A kereskedők értékelése a lotméret stabilitása és a kedvezőtlen kockázat-nyereség eltérések alapján.
• Minimális kereskedési napok: A kereskedési tevékenység meghatározott számú napon történő megkövetelése a konzisztencia bizonyítása érdekében.

A prop cégek gyakran demó- vagy szimulált számlákat használnak az értékelések során, hogy megvédjék tőkéjüket és mérjék a kereskedők viselkedését ellenőrzött környezetben. A kereskedők csak sikeres teljesítés után férhetnek hozzá a valós vagy kockázattal tükrözött számlákhoz, ahol a nyereséget kifizetik.

A tisztesség fenntartása érdekében a jó hírű cégek átlátható mutatókat, saját dashboardokat és rendszeres e-mail értesítéseket biztosítanak. Arra ösztönzik a kereskedőket, hogy a stratégiájukon belül kereskedjenek, miközben elriasztják a szerencsejáték-szerű viselkedést. Algoritmusok segítségével gyanús mintákat, például arbitrázst vagy másolásos kereskedést is jelezhetnek, amelyek általában tiltottak.

Az értékelési díjak gyakoriak, 50 és 1000 dollár között mozognak a számla méretétől és a cégtől függően. Egyes cégek visszatérítendő díjakat kínálnak sikeres finanszírozás esetén, míg mások a működési költségek részeként megtartják azokat.

Újabb értékelési modellek jelentek meg, mint például az egylépéses kihívások, a nyereségfelosztás skálázási tervekkel és a fizetett gyakorló fázisok a készségfejlesztéshez. Ezek az újítások a feltörekvő kereskedők különböző kockázati profiljaihoz és elkötelezettségi szintjeihez igazodnak.

Az értékelési modell biztosítja, hogy mind a kereskedő jártassága, mind a kockázatalapú tőke védett maradjon. A sikerhez nemcsak a jövedelmezőség, hanem az összes meghatározott paraméter betartása is szükséges. A leendő kereskedőket arra biztatjuk, hogy mielőtt bármilyen kihívásba beiratkoznának, alaposan olvassák el az egyes cégek feltételeit, és értsék meg az összes korlátozást.

A Forex prop kereskedéssel kapcsolatos kockázatok

Bár a prop cégek vonzó lehetőséget kínálnak a tapasztalt forex kereskedők számára, a modell nem kockázatmentes. A lehetséges hátrányok megértése kritikus fontosságú mindazok számára, akik vállalati tőkével, és nem személyes alapokkal szeretnének kereskedni.

Tőkeveszteség kockázata

Bár a kereskedők általában nem kockáztatják saját pénzüket a finanszírozott számlákon, sok prop cég demó környezetet használ még az éles szakaszokban is. A nyereség kifizetése a virtuális teljesítményen alapul, ami csökkenti a cég által ténylegesen befektetett tőke mennyiségét. Ez kockázatot jelent, ahol a kereskedők nem feltétlenül építenek valós eredményeket, vagy valós likviditási korlátokkal szembesülnek, ami eltéréseket okoz a szimulált és a tényleges piaci viselkedés között.

Előzetes költségek és díjak

A kereskedőknek belépési díjat kell fizetniük az értékelésekért. Ezek a díjak jelentősek lehetnek, különösen nagyobb számlacélok esetén. A sikertelen értékelés a díj elvesztését eredményezi tőkenyereség nélkül. Több próbálkozás felhalmozódó pénzügyi veszteségekhez vezethet, még akkor is, ha szimulált környezetben történik. A fenntartható karriert kereső kereskedők számára ezek a díjak gyorsan összeadódhatnak és csökkenthetik az általános jövedelmezőséget.

Szabályok betartatása és kizárás

A szigorú megfelelési szabályok könyörtelenek lehetnek. Egyetlen hiba – például egy lehívási szint túllépése vagy a devizapiaci volatilitás téves felmérése – kizáráshoz vezethet. Sok kereskedő nem a rossz stratégia, hanem az apró betűs rész hiánya miatt veszíti el a finanszírozott státuszt. A szabályok szándékosan konzervatívak, mivel a cégek a tőkemegőrzést helyezik előtérbe a rövid távú jutalmakkal szemben.

A kizárás kockázata alááshatja a kereskedők pszichológiáját, habozáshoz vagy kockázatkerüléshez vezethet, ami negatívan befolyásolja a teljesítményt.

Jogosság és csalások

A prop kereskedés növekvő népszerűsége megbízhatatlan cégek kialakulásához is vezetett. Egyesek átláthatóság nélkül működnek, késleltetik a nyereség kifizetését, vagy az értékelés után kétértelmű feltételeket vezetnek be. A szabályozó testületek szabályozása nélkül a kereskedők az online véleményekre és a szájhagyományra hagyatkoznak. Ez növeli az új belépők kockázatát.

Pszichológiai nyomás

Egy finanszírozott számla kezelése – még egy szimulált is – egyedi pszichológiai terheket ró. A szigorú paraméterek betartására, a kizárások elkerülésére és az értékelési díjak betartására irányuló nyomás károsan befolyásolhatja a kereskedési viselkedést. A kereskedők túl sokat kereskedhetnek a profitcélok elérése érdekében, vagy alulkereskedhetnek, attól tartva, hogy megsértik a szabályokat.

Nyereségfelvételi feltételek

Egyes cégek még a finanszírozás után is érvényesítenek kifizetési limiteket vagy minimális küszöbértékeket. A bevételek zárolhatók bizonyos mérföldkövek eléréséig. A számlaméret változásai, az inaktivitási büntetések vagy a késedelmi díjak levonása szintén befolyásolja a nettó kifizetéseket. A kereskedőknek gondosan el kell olvasniuk az összes kifizetési feltételt, hogy megértsék a teljes pénzügyi következményeket.

Követelési cég stabilitása

A brókercégekkel ellentétben a legtöbb befektetési cég induló vállalkozás, szabályozói tőkekövetelmények vagy ügyfélvédelmi szabványok nélkül. Ha működési vagy pénzügyi problémák miatt leállnak, a finanszírozott kereskedők elveszíthetik a potenciális bevételeiket, megzavarhatják a kifizetési ütemterveket, vagy számláik kártérítés nélkül törlődhetnek.

Ezen kockázatok csökkentése érdekében a kereskedőknek a következőket kell tenniük:

• Kutatás szükséges a prop cégek hátterének és a valós felhasználói vélemények megtekintéséhez.
• Meg kell érteniük a szabályokat, díjakat és a kizáráshoz vezető forgatókönyveket.
• Kerülniük kell a túlzott tőkeáttételt az értékelések során.
• Átláthatóság nélkül figyelmen kívül kell hagyniuk a garantált kifizetési igényeket.
• Kezdjenek kisebb értékelésekkel a hitelesség felmérése érdekében.

A Forex prop kereskedés nem egy gyors meggazdagodási megoldás. Nemcsak kereskedési érzéket, hanem üzleti szintű átvilágítást is igényel. Az elvárások összehangolása, a jó hírű cégek kiválasztása és a fegyelmezett stratégiák alkalmazása jelentősen segít csökkenteni a kapcsolódó kockázatokat, miközben javítja a hosszú távú kereskedési eredményeket.