Tudd meg, hogyan lett a „Michael Reeves goldfish” egy valódi részvényekkel kereskedő bot, hogyan működött a rendszer, és mit árul el a piacokról valójában.
Home
»
Részvények
»
A PALANTIR RÉSZVÉNYEINEK ZUHANÁSA REKORD EREDMÉNYEK ELLENÉRE
A Palantir 2025 harmadik negyedévében 1,181 milliárd dolláros bevételt ért el (+63% év/év), ezzel felülmúlva az 1,09 milliárdos várakozást. A korrigált részvényenkénti eredmény (EPS) 0,21 dollár volt (+110%), a GAAP szerinti nyereség 476 millió dollár (+231%), a szabad cash flow pedig 540 millió dollár (+46%). A vállalat 6,4 milliárd dollár készpénzzel és nulla adóssággal rendelkezik. Az amerikai kereskedelmi bevétel 121%-kal nőtt. A vezetés ismét emelte az előrejelzést: a negyedik negyedéves bevétel várhatóan 1,33 milliárd dollár (a 1,19 milliárdos várakozással szemben), míg az éves bevétel 4,396–4,400 milliárd dollár (+53%). Mindezek ellenére a részvényárfolyam 7,2%-ot esett a normál kereskedésben, körülbelül 192 dolláron zárt, miután nap közben 185 dollárra is lesüllyedt. Év eleje óta a részvény így is +156%-os növekedést mutat, a piaci kapitalizáció pedig mintegy 450 milliárd dollár. A magyar befektetők számára ez jó emlékeztető: az AI-részvények világában a várakozások sokszor nagyobb hatással bírnak, mint a számok.
Miért reagált így a piac?
A tőzsde ritkán logikus. A Palantir minden mutatóban túlteljesített, de a befektetők elvárásai szinte lehetetlenül magasak voltak. A részvény az eredmény előtt 229×-es jövőbeni szabad cash flow és több mint 200×-os jövőbeni profit szorzóval forgott. Ilyen értékelés mellett a legkisebb csalódás is eladási hullámot vált ki.
Túlértékeltség és profitrealizálás
A Palantir részvényei az egekben jártak – amikor egy cég ára már a tökéletességet árazza, bármilyen „jó, de nem zseniális” eredmény elég ahhoz, hogy a kereskedők nyereséget realizáljanak. Ez a klasszikus „sell the news” forgatókönyv.
AI-piaci korrekció világszerte
Ugyanezen a napon a Nasdaq 2%-ot esett, mivel egyre nőtt az aggodalom az „AI-lufi” kipukkanása miatt. Az AI-szektor egészében eladási hullám indult, és a Palantir – az egyik legismertebb AI-sztori – különösen megszenvedte ezt.
Michael Burry hatása
A helyzetet tovább rontotta, hogy a hírek szerint Michael Burry (a The Big Short című film valós alapja) 912 millió dollárnyi Palantir-put és 187 millió dollárnyi Nvidia-put opciót tartott, ami portfóliója 80%-át tette ki. Bár az adatok 45 nappal korábbiak és valószínűleg már nem érvényesek, a „Big Short 2.0” címsorok pánikot keltettek.
Több mint 200× jövőbeni profitértékelés
Nasdaq –2% az AI-buborék félelme miatt
Michael Burry hírek pánikot keltettek
Algoritmikus kereskedés gyorsította az eladást
Profitrealizálás a 156%-os YTD növekedés után
Vagyis a zuhanás nem a gyenge eredményekről szólt, hanem a túlzott elvárásokról és a befektetői pszichológiáról.
Erős fundamentumok és optimista előrejelzés
A számok mögött a Palantir továbbra is kiemelkedő formát mutat. A 63%-os bevételnövekedés, a 231%-os profitbővülés és az adósságmentes mérleg egyaránt azt mutatja, hogy ez nem csak egy „AI-hype”, hanem egy valódi nyereséges üzlet.
Amerikai kereskedelmi szegmens robbanásszerű növekedése
Az amerikai kereskedelmi bevételek 121%-kal nőttek, ami jelzi, hogy az AIP (Artificial Intelligence Platform) egyre inkább teret nyer a magánszektorban – az egészségügytől a logisztikáig és az energiáig. Az AIP mára nélkülözhetetlen eszközzé vált a vállalatok döntéshozatalában.
Erős pénzügyi helyzet
6,4 milliárd dollár készpénz és nulla adósság – a Palantir szilárd pénzügyi alapokon áll, ami rugalmasságot biztosít beruházásokhoz és akvizíciókhoz még bizonytalan gazdasági környezetben is.
Felfelé módosított előrejelzés
A vezetőség immár negyedszer emelte az iránymutatást: a Q4-es bevétel 1,33 milliárd dollárra, az éves bevétel 4,396–4,400 milliárd dollárra (+53%) emelkedett. A szabad cash flow előrejelzés 1,9–2,1 milliárd dollár.
Bevétel: +63%
EPS: +110%
GAAP nyereség: +231%
Szabad cash flow: +46%
Készpénz: 6,4 mrd USD
Adósság: 0
A Palantir bebizonyította, hogy lehet egyszerre növekedni és profitot termelni – ritka kombináció a technológiai szektorban.
Lehetőség hosszú távú befektetőknek?
A rövid távú kereskedők számára a 7%-os esés fájdalmas volt. De a hosszú távú befektetők ezt lehetőségként láthatják. A Palantir fundamentumai továbbra is erősek, és pozíciója az AI-forradalom középpontjában szilárd.
AIP, mint hosszú távú növekedési motor
Az AIP platform kulcsfontosságúvá vált azoknak a vállalatoknak, amelyek be akarják építeni a mesterséges intelligenciát a mindennapi működésükbe. Minden új ügyfél erősíti a hálózati hatást és stabilizálja a bevételt.
Technikai támasz és piaci hangulat
A 185–190 dolláros zóna erős technikai támaszként működik. Az október végi 207 dolláros csúcs után ez a korrekció valószínűleg természetes szünet, nem trendforduló.
+156% éves növekedés korrekció előtt
AI-elfogadás még korai szakaszban
Adósságmentes, készpénzben erős
Stabil növekedés, magas nyereségesség
Támasz 190 USD körül
Ha úgy gondolod, hogy az AI-forradalom még csak most kezdődik, a Palantir lehet az évtized egyik legígéretesebb technológiai részvénye. A visszaesés nem veszély, hanem lehetőség.
ÉRDEKELHET ÖNT IS
