MI A NASDAQ-100 ÉS MIT JELENT?
Fedezze fel, mit képvisel a Nasdaq-100 a mai piacokon
A Nasdaq-100 a világ egyik legszélesebb körben követett tőzsdeindexe. A Nasdaq tőzsdén jegyzett 100 legnagyobb nem pénzügyi vállalatot magában foglalva, a vezető növekedési és technológiai vállalatok teljesítményének referenciamutatójaként szolgál. Az index a vállalkozások széles skáláját foglalja magában, a globális technológiai óriásoktól, mint például az Apple és a Microsoft, az innovatív fogyasztói, biotechnológiai és ipari vállalatokig.
Az 1985 januárjában indított Nasdaq-100-at azért hozták létre, hogy a befektetőket a gazdaság legjobban teljesítő ágazataiba mutassa be, a pénzügyi szektor kivételével. Ez a kizárás megkülönbözteti a szélesebb körű indexektől, mint például a Nasdaq Composite, amely pénzügyi vállalatokat is tartalmaz, és világosabb képet ad a befektetőknek a nem pénzügyi piaci trendekről és dinamikáról.
Ezenkívül az index kapitalizáció szerint súlyozott, ami azt jelenti, hogy a legnagyobb piaci kapitalizációjú vállalatoknak van a legnagyobb befolyásuk a teljesítményére. Ez a jellemző összehangolja az indexet a benne szereplő vállalatok gazdasági hatásával és méretével, amelyek közül sok innovatív képességeiről és magas növekedési pályájáról ismert.
Ebben a cikkben a következőket vizsgáljuk meg:
- Miből áll a Nasdaq-100, és hogyan épül fel
- Gazdasági és befektetési benchmarkként betöltött szerepe
- Hogyan követhetik nyomon vagy fektethetnek be a befektetők a Nasdaq-100-ba
A Nasdaq-100 a Nasdaq tőzsdén jegyzett 100 legnagyobb hazai és nemzetközi nem pénzügyi vállalatból épül fel. Ezek a vállalatok több szektort ölelnek fel, de erősen a technológia és a fogyasztói szolgáltatások felé súllyal helyezkednek el.
Az indexben szereplő főbb szektorok a következők:
- Technológia: Az olyan vállalatok, mint az Apple Inc., a Microsoft Corporation, az NVIDIA Corp. és az Adobe Inc. kiváló példák, amelyek együttesen az index súlyának jelentős részét teszik ki.
- Fogyasztói diszkrecionális cikkek: Az olyan vállalkozások, mint az Amazon.com Inc. és a Tesla Inc., amelyek innovációjukról és gyors ütemű növekedésükről ismertek, hozzájárulnak az index dinamizmusához.
- Egészségügy: Az olyan cégek, mint az Amgen Inc., a Gilead Sciences Inc. és a Moderna Inc. jól mutatják az index jövedelmező biotechnológiai és gyógyszeripari területekre való bejutását.
- Távközlés és média: Az olyan vállalatok, mint a Netflix Inc. és az Alphabet Inc. (a Google anyavállalata) ebbe a kategóriába tartoznak, befolyásolva a fogyasztók digitális viselkedését. globálisan.
Fontos megjegyezni, hogy az index nem tartalmazza a pénzügyi szektor vállalatait, beleértve a kereskedelmi bankokat, a befektetési bankokat és a biztosítótársaságokat. Ez a tervezési döntés lehetővé teszi, hogy az index koncentrált képet adjon a növekedésben gazdag és trendformáló iparágak teljesítményéről.
A Nasdaq-100 negyedévente és évente újraszabályozáson megy keresztül, biztosítva, hogy továbbra is reprezentatív legyen a piac legnagyobb nem pénzügyi szereplőire. Az indexet rendszeresen felülvizsgálják, hogy megfeleljenek a piaci kapitalizációra, a tőzsdei előírásokra és a likviditási küszöbértékekre vonatkozó kiválasztási kritériumoknak.
A jogosultsági szabályok előírják, hogy a vállalatok:
- Kizárólag a Nasdaq tőzsdén kell jegyezni őket
- Meg kell felelniük a minimális likviditási követelményeknek
- Nem lehetnek befektetési társaságok, korlátolt felelősségű társaságok vagy más típusú pénzügyi vállalkozások
Ezenkívül a kettős osztályú részvényszerkezettel rendelkező vállalatok továbbra is jogosultak lehetnek, amint azt az Alphabet különböző részvényosztályai esetében is megfigyelték, amelyek az indexben különböző tőzsdei szimbólumok alatt jelennek meg.
Ez az indexábrázolás teszi a Nasdaq-100-at az innováció népszerű barométerévé, amely a világ számos vezető vállalatát tartalmazza, amelyek alakítják a globális technológiai trendeket, és aránytalanul hozzájárulnak a fejlett gazdaságok GDP-növekedéséhez.
A Nasdaq-100 index benchmarkként és befektetési eszközként is szolgál magánszemélyek és intézmények számára, akik a piac létfontosságú szegmenseinek teljesítményéhez szeretnének hozzáférni. Ez a kereskedhető index lehetővé teszi a piaci szereplők számára, hogy felmérjék a gazdasági hangulatot a vezető technológiai és növekedésorientált szektorokban.
A Nasdaq-100 főbb felhasználási módjai:
- Piaci benchmarking: A portfóliókezelők és az elemzők gyakran használják az indexet a kezelt alapok vagy stratégiák teljesítményének egy elismert szabványhoz való összehasonlítására.
- Indexkövetés: Számos pénzügyi termék követi nyomon a Nasdaq-100 teljesítményét, beleértve az olyan ETF-eket, mint az Invesco QQQ Trust (QQQ), befektetési alapokat, határidős ügyleteket és opciókat.
- Gazdasági mutató: Mivel nagyrészt növekedésvezérelt vállalatokból áll, az index tükrözi a befektetők hangulatát a technológiai innovációval, a digitális fogyasztással és a globális üzleti ciklusokkal kapcsolatban.
A befektetők ezeket az erőforrásokat arra használják, hogy diverzifikálják kitettségüket, és passzív stratégiákat alkalmazzanak, amelyek tükrözik az index teljesítményét. A Nasdaq-100-hoz kötött ETF-ekbe vagy indexalapokba való befektetés egyik figyelemre méltó előnye, hogy nagy növekedési potenciállal rendelkező multinacionális vállalatokhoz férhet hozzá, gyakran anélkül, hogy ugyanolyan volatilitást mutatna, mint az egyes technológiai részvényekbe történő befektetés.
Teljesítmény és volatilitás:
A Nasdaq-100 történelmileg erős hosszú távú hozamokat biztosított, bár időszakosan magas volatilitási szintekkel. A gyorsan növekvő technológiai részvények túlreprezentáltsága miatt az index élesen reagálhat a makrogazdasági adatokra, a kamatláb-kiigazításokra, a nyereségjelentésekre és a technológiai szektort érintő szabályozási változásokra.
Ennek eredményeként, míg az index a növekedési időszakokban felülmúlja a széles piaci indexeket, a gazdasági visszaesések vagy a kockázatmentes piaci fázisok alatt alulteljesíthet vagy meredekebb korrekciókat tapasztalhat.
Globális elérhetőség:
A Nasdaq-100 számos nagy tőkésítésű multinacionális vállalatot tartalmaz, amelyek erős nemzetközi bevételi bázissal rendelkeznek. Bár az Egyesült Államokban jegyzik a tőzsdét, ezek közül a cégek közül sok bevételük nagy részét európai, ázsiai és a világ más részein található piacokról szerzi. Így a Nasdaq-100 nemcsak az amerikai technológiai gazdaság helyettesítőjeként szolgál, hanem a globális vállalati teljesítmény tükröződéseként is.
Akár összehasonlító elemzésre, akár célzott befektetési kitettségre használják, a Nasdaq-100 továbbra is befolyásolja a pénzügyi piacokat, világszerte alakítva a befektetési stratégiákat és a gazdasági narratívákat.
